Analistas de Bitcoin Miram US$95 Mil com Arrefecimento da Guerra Comercial de Trump — Futuros de BTC Concordam?

Bitcoin atinge alta de 45 dias enquanto ouro alcança novo recorde

Em 22 de abril, o Bitcoin (BTC) atingiu um pico de 45 dias, ultrapassando a marca de R$ 91.000, coincidindo com o ouro alcançando um novo recorde histórico. Esses ganhos de preço refletem as preocupações dos investidores sobre uma potencial recessão econômica em meio a tensões comerciais globais contínuas.

Os dados sustentam uma alta do Bitcoin acima de R$ 95.000?

Em mercados neutros, o prêmio futuro do Bitcoin geralmente varia entre 5% e 10% para compensar o período de liquidação mais longo. Atualmente, o prêmio anualizado está em 6%, o que não é considerado particularmente otimista, mesmo que o BTC tenha apreciado R$ 6.840 entre 20 e 22 de abril. Alguns analistas interpretam isso como um sinal de que o Bitcoin está começando a se desvincular do mercado de ações.

Parte desse ceticismo entre os traders decorre da repetida incapacidade do Bitcoin de sustentar níveis acima de R$ 90.000 no início de março. Por exemplo, o Bitcoin testou a marca de R$ 95.000 em 3 de março, apenas para cair para R$ 81.464 no dia seguinte. Esse desempenho inconsistente desde o pico de R$ 109.346 em 20 de janeiro contribuiu para a falta de convicção entre os investidores otimistas, especialmente enquanto o ouro continuou a estabelecer novos recordes durante o mesmo período.

Atualmente, o Bitcoin está sendo negociado 16% abaixo de seu recorde histórico, um valor que espelha de perto o declínio de 14,5% do S&P 500. Isso sugere que a recente era de tomada de riscos excessivos pode ter ficado para trás. Notavelmente, mesmo em seu ponto mais baixo, abaixo de R$ 75.000, a queda de 32% do Bitcoin foi menos severa do que as experimentadas pela Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN), Facebook (META) e Tesla (TSLA).

Ganhos do Bitcoin contrastam com a mudança dos investidores para títulos do governo

Comentários do Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, em 22 de abril, contribuíram para aliviar as preocupações dos investidores. Conforme relatado pela Bloomberg, Bessent descreveu o impasse tarifário em andamento com a China como “insustentável”, sugerindo uma maior probabilidade de desescalada. Em contraste, o presidente dos EUA, Donald Trump, usou as redes sociais para afirmar que o presidente do Federal Reserve dos EUA, Jerome Powell, está impedindo o crescimento econômico ao não reduzir as taxas de juros.

Independentemente de onde esteja a culpa pelo crescimento econômico moderado nos Estados Unidos, a demanda por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo aumentou, conforme evidenciado pelo rendimento da nota de 2 anos caindo para 3,81% de 4,04% um mês antes. Essencialmente, os investidores estão aceitando retornos mais baixos em troca da segurança percebida dos títulos do governo. Nesse contexto, o aumento de 6,3% no preço do Bitcoin nos últimos 30 dias destaca-se como particularmente notável.

Atualmente, o mercado de opções de Bitcoin reflete um entusiasmo limitado após o recente aumento para R$ 91.000, com o indicador de inclinação delta de 25% em -2%, que permanece dentro da faixa neutra. De acordo com essa métrica, o último período de sentimento otimista ocorreu em 30 de janeiro, quando o Bitcoin foi negociado próximo a R$ 105.000. Portanto, não há evidências claras de que grandes investidores ou formadores de mercado estejam antecipando um rali sustentado acima de R$ 95.000.

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